• London-based ad agency WPP issued a reduction of its profit outlook for the second time in consecutive quarters.
• Snap, Google, and Meta reported rebounds in ad revenue.
• WPP’s clients, including Meta, Google, and Microsoft, are not redirecting ad revenue into their own marketing budgets.
• WPP’s revenue fell in the US and China.
• WPP subsidiary GroupM’s Shanghai offices were raided and a senior executive detained over allegations of bribery.
Stora teknikföretag är inte särskilt bra på att marknadsföra sig själva – vilket gör stora reklambyråer mycket besvikna. Londonbaserade annonsbyrån WPP sänkte sin vinstprognos för andra kvartalet i rad och hänvisade till stora motvindar. Samtidigt har Big Tech rapporterat ökade annonsintäkter.
Efter pandemin har inte den digitala marknadsföringsbranschen behandlat dem väl. De flesta företag har skurit ner på sina marknadsföringsbudgetar de senaste två åren, vilket sammanföll med Apples försök att stärka integritetspolicyn på sina enheter – vilket underminerade värdet av mobil webbredovisningar. Men nu rapporterar Alphabet, Meta och till och med primären Snap nödvändigtvis att annonserna ökar.
Snap såg en ökning i annonserna efter två kvartal av minskning. Google, som också såg en nedgång i annonser under tre kvartal, hade tillväxt i YouTube-annonserna. Meta såg att annonserna i sin tur ökade med 24% jämfört med föregående år för att nå 33,6 miljarder dollar.
Tyvärr för WPP, som har Meta, Google och Microsoft bland sina kunder, omdirigerar inte Big Tech de annonsintäkterna till sina egna marknadsföringsbudgetar. Mark Read, VD för WPP, nämnde “försiktig spendering” av techkunderna och betonade särskilt för Financial Times att Meta hade minskat sin marknadsföring med nästan 25% under det senaste kvartalet. Försäljningen sjönk med över 4% i förra kvartalet i USA och i Kina, som också är en stor marknad för WPP. Företaget halverade sina intäktsprognoser till bara 0,5-1% efter att ha minskat sina tidigare prognoser i augusti.
Revenuen är inte den enda dåliga nyheten från Kina för WPP. Tidigare rapporterade FT att lokalpolisen hade gjort räder i WPP dotterbolag GroupM:s Shanghai-kontor och hållit en högre chef häktad på grund av bestickningsanklagelser. WPP har avskedat personalen och samarbetar med myndigheterna. Det är utan tvekan inte den typ av uppmärksamhet företaget brukar vilja generera.
Tyvärr har det varit en trög kvartal för WPP. Bolaget har lidit av minskade intäkter och minskat vinstdelning på grund av försiktiga utgifter från sina stora techkunder. Denna minskning har lett till att WPP har sänkt sin vinstprognos för andra kvartalet i rad, vilket ger investerare orsak att vara oroade. Samtidigt som WPP har kämpat med att öka sin egen intäkt, har Big Tech-företag som Meta, Google och Snap sett en efterlängtad ökning av sina annonsintäkter. Det verkar som om Big Tech prioriterar att spendera sina vinster på andra områden än sin egen marknadsföring. Det återstår att se om denna trend fortsätter och vilken inverkan det kommer att ha på annonsbranschen som helhet. [/wp:paragraph]